ファイナンシャルプランニング

任期を終える海外駐在員は現地銀行のお金をどうするべきか?

海外駐在員が帰国時に大きく悩むことの一つとして、現地銀行のお金をどうするべきか?が挙げられます。

基本的には海外駐在員の立場であれば一定期間経てば帰国する、もしくは他国へ異動することが前提です。

私自身のお客様を含め多くの人から、「現地銀行に貯まったお金をどうするべきか?」という相談を受けますが、注意しなければならないポイントが複数存在します。

大丈夫だと現地にお金を残していったら凍結された!ということは私の住むマレーシアに限らず様々な国で起こっています。

今回の記事では、帰国時における注意ポイントを挙げつつ、それらを考慮した選択肢も挙げますので、総合的に判断して、自身の展望に最も合った処理方法を選択して頂ければと思います。

かっしー
かっしー
帰国者に対しての現地銀行のルールをしっかり理解した上で判断をして下さいね!

注意しなければならない点

表面金利だけ見ていませんか?

海外駐在員の中に”現地通貨の方が金利が良いし定期預金にでも入れておこう・・・”と考えて帰国された方が過去に多々いました。

確かに日本と比較すると、海外、特に後進国・中進国の定期預金は日本と比べると魅力的で、マレーシアの場合過去においては1年定期で4%前後の金利が付くということもありました。

この金利差を理由に定期預金として現地に資金を残すということはどうなのでしょう。

私の結論としては、これは正解とならない可能性が高い手法となります。

何故かと言うと

高金利通貨=インフレ通貨

だからです。

他の日本人駐在が多い途上国で例を挙げれば、ベトナムドンやインドルピー、タイバーツなどもまさに同じことが言えるはずです

長期間に渡って現地通貨・高金利通貨を持っていると、他の先進国通貨(例えば日本円やUSドル)などと比較して弱くなる可能性が強く、金利を加味したとしても為替を含めた実質リターンで負ける可能性が高いということです。

マレーシアに来られていた駐在員の方で、場合によってはわざわざ追加で日本円をマレーシアリンギットに替えて定期預金に入れていた人もいましたが、経済学の定説と照らし合わせるとそもそも間違っていて、負ける可能性が高いことを行っていることになります。

結果論となりますが、現在まさにマレーシアでもそのようになっており、対基軸通貨でリンギット価値が落ち、定期預金の利率を含めても、実質的には負けているという状態になっています。

この状況はマレーシアに限った話ではなく、皆様が駐在されている国々の高金利通貨にも言えることです。

参考までにとなりますが、2020年上半期の経済危機により、一気に1.5%程金利が切り下げられることとなりました。

また、2021年以降も金利を戻せたとしても4%などではなく、2%前後になるのではないか?という話が現在されています。

お金の流動性を考えていますか?

世界ではアンチマネーロンダリング(AML)の規制が徐々に強まっています。

これは海外駐在の際に海外で開設した個人銀行口座にも影響があります。

場合によっては個人銀行口座そのものの売買・不正使用によってマネーロンダリングが行われることもあります。

マレーシアの場合はAML規制によって、最短で6カ月で銀行口座が凍結される可能性があり、実際そのようになった方も多々存じ上げています。

昨今は銀行側でしっかり就労ビザに関して適応期間を抑えるようになってきており、”この人そもそもいまマレーシアにいないよね?”というような情報も把握されています。

つまり、いつでも現金として回収でき流動性がある資金と考えていたものが一気に”面倒な案件”になってしまう訳です。

一度”面倒な案件”となってしまった自身の資金については原則本人が現地に渡航しなければなりません。

特に用事がないのに渡航するのも面倒かと思いますし、2020年上半期より始まったCovid-19を背景とした渡航ができない環境下では、そもそも渡航したくてもできない状況にあります。

仮に、後で凍結された口座・資金を回収しようかと思いつつもダラダラして渡航しなかったり、仕事が忙しくて渡航している場合じゃない期間が長く続いたとします。

次に何が起きるかというと、凍結されていた資金が中央銀行によって”没収”のような事態になります。

個人銀行口座の凍結解除はお手伝いしたこともあるので、このステージであればまだどうにかなりますが、中央銀行まで上がってしまうと、実際のところ正直どうなるのかわかりません。

取り戻せたとしても相当のエネルギーを使うことが容易に想像できます。

これは銀行預金だけでなく、例えばマレーシアの証券口座Rakuten Tradeでも同様なことが言えます。

いつかは帰国する外国人の立場としては気を付けなければならず、原則、現地に住所がある人のみに使用が許可されているケースがあるということを理解する必要があります。

かっしー
かっしー
大丈夫だろう、、、と甘い想定で、後になってトラブルになっている人は決して少なくないです。通常は以下の3つのうちのどれかを選択することになります。

駐在員が本帰国する際の選択肢は3つ

日本に送金する

全然面白くないかもしれませんが、これがやはりスタンダードです。

現地銀行口座にお金を残して定期預金利率を享受しようとしても、前述のような問題は発生し、仮に少々リターンを得られたとしてもそれ以上のリスク・面倒くささが発生する可能性があります。

得られるリターンとリスクのバランスを考えると、日本に送金してしまう方が圧倒的に合理性が高い判断となります。

国際銀行を利用する

これは当社のサポート内容の一つとなりますが、本帰国となっても、もしくは他国へ異動となっても、保有し続けられる銀行口座があります。

詳細は以下の記事をご参考にして頂ければと思いますが、

注意点として、

  • 帰国直前だと開設できない場合があります
  • 最低預金額があります

この銀行口座は特に海外キャリアが長くなりそう、もしくは複数国になりそうな人にとても便利です。

例えば、インドで駐在し、マレーシアで駐在し、ベトナムで駐在、のように3か国の駐在を経験する場合。

3か国で銀行口座を開設し、資金がそれぞれの通貨で一定量貯まる貯まる訳ですが、異動や自分の居住国に影響されない銀行口座にまとめるほうが便利ですし安心ではないでしょうか。

特にインフレ通貨の割合が多かったり、AML規制の進み具合も考慮すると、散らばってしまっていること自体が不必要なリスクになってしまうことも考えられるので適切に管理したいところです。

国際的な資金管理・運用をする

最後の選択肢は、海外に運用口座を設けて、既に海外に存在している資金をUSドルや英ポンドなど基軸通貨に替えて国際的な環境で管理・運用しようというものです。

国際的な立て付けで管理する資金は、その後本人がどの国に異動しようとも帰国しようとも、100%契約者に紐づいた形で管理することができます。

日本円の預金額に当面の懸念事項が無いのであれば、海外の資金はそのまま海外の運用に回してしまうのは一つの手です。

日本円に対してもリスクヘッジを行うことになりますし、既に海外にある資金を基軸通貨に替えて中長期運用することはライフプランニングに置いても重要なリスク分散になると考えられます。

当社ではアセットマネジメントとポートフォリオ運用の観点でリスクを分散しきった資産運用のサポートをしています。

また、国際資金に関して無料で信託機能を付加できる商品・プランもあるので、万が一の際に資金を誰に渡すか、、、ということは事前に決めることもできます。

適切なアセットのバランスにより、リスクを絞った運用サポートを行い(同時にリターンも絞ることに繋がります)、2020年上半期の経済危機でもかなり下げ幅は抑えることができています。

本帰国前の準備で海外駐在員が利用されている運用・管理内容については↓よりご請求下さい。

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海外駐在の任期期間を活かす

多くの方にとって、もし海外に赴任していなければ外貨を持つことはなかったかもしれません。

数年の海外での任期を経て、自然と日本円に全てが偏り過ぎることをヘッジできていた期間でもあります。

任期が終わったからと取得した外貨の100%を日本円に戻してしまうのはいささかもったいない気もします。

ファイナンシャルプランニングの観点から見れば生活に不足の無い日本円資金が現在あり、今後の収入も日本円ならば、やはり一定量の日本円以外の資産(外貨・基軸通貨)を用いてバランスを取っていくのが理想です。

それらの課題を達成するために国際的な立て付けで資金管理をし、現地事情により発生し得るリスクを削減しつつバランスを取ることは、リスクコントロールの観点で非常に重要なポイントになるのではないでしょうか。

実際の運用方針に関しては、オール・シーズンズ型の戦略を取っています。

徹底的な分散管理を行いリスクをコントロールしながら4-6%/年(コスト引き後)の成長率を目標とし運用としています。

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